Trading Strategien Statistische Arbitrage

Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Sie weiterhin mit den erstklassigen Marktnachrichten versorgen können Und Daten, die Sie kommen, um von uns erwarten. Statistische Arbitrage und ihre Verwendung in Finanzen Statistische Arbitrage ist die finanzielle Methode der absichtlich falschen Assets, um ihren erwarteten Wert zu zeigen. Es ist ein Begriff, der auch innerhalb der Hedgefonds-Industrie verwendet wird, um sich auf High-Tech-, kurzfristige mittlere Reversionsstrategien zu beziehen, die sich mit zahlreichen Wertpapieren mit kurzen Haltedauer beschäftigen. Diese Wertpapiere haben in der Regel eine komplizierte Technologie-Infrastruktur, die umfangreiche Berechnungen und Handelsinformationen erfordert. Die Herkunft der statistischen Arbitrage im Equity Trading Statistische Arbitrage wird oft als Handelsstrategie verwendet. Diese Methode ist sehr quantitativ und erfordert umfangreiche Berechnungen, Data Mining und automatisierte Handelssysteme. Dies war eine Entwicklung der Paaren-Handelsstrategie, in der Bestände, wenn sie in Paaren auf der Grundlage bestimmter Kriterien und Gemeinsamkeiten gesetzt werden. Diese Strategie erlaubte es, höhere Aktien kurz zu verkaufen und die Paaraktien im Wert zu halten, um die Mittel aus den gesamten Marktbewegungen abzusichern. Der Unterschied in der Arbitrage-Methode ist, dass statt der Paarung von Aktien, Hunderte oder Tausende von Aktien zusammen gepoolt werden. Wie ein statistisches Arbitrage-Portfolio aufgebaut wird Da es so viele Aktien in einem statistischen Arbitrage-Portfolio gibt, erfolgt die Aktienkonstruktion über einen automatisierten Prozess in zwei Phasen. Die erste Phase des Prozesses ist als Scoring-Phase bekannt. In dieser Phase wird jede Aktie ausgewertet und einer Punktzahl oder einem Rang zugewiesen, die festlegt, wie wünschenswert sie ist. Die Bestände, die einen hohen Wert aufweisen, sollten länger gehalten werden, während Aktien mit niedrigem Wert voraussichtlich kurz sind. Die zweite Phase des Prozesses ist als die Risikominderungsphase bekannt. Während dieser Periode werden die Bestände angepasst, um Marktrisiken zu reduzieren oder zu eliminieren. Dies geschieht häufig mit einem vorgegebenen Risikomodell. Die Risiken im statistischen Arbitrage Statistische Arbitrage arbeitet über einen unendlichen Zeitraum. Über die endliche Zeit, gibt es eine Möglichkeit der schweren Aktienverlust kurzfristig. Sind diese Verluste größer als die Liquidität der Anleger, können die Aktien ausfallen. Es gibt auch eine inhärente Schwäche für dieses Modell und Bestandsrisiko. Änderungen der Ausschüttungsrenditen oder der zugrunde liegenden Vermögenswerte können sich ebenfalls auf die Bewertung auswirken. Dies gilt insbesondere dann, wenn die miteinander verbundenen Bestände ähnliche Prinzipien haben. Das Modell muss auch ständig aktualisiert werden, da Arbitrage-Chancen häufig den Markt überfluten und so eine falsche Effizienz schaffen. Statistisches Arbitrage und Systematisches Risiko Im Sommer 2007 erlebte eine große Anzahl von Hedgefonds eine statistische Anomalie, indem sie gleichzeitig Verluste erlitten hatte, ohne dass ein gemeinsamer Risikofaktor in den Aktien vorhanden war. Es wird davon ausgegangen, dass dies auf eine Notabwicklung eines Fonds mit Kapitalabhebungen zurückzuführen war. Weil die Mittel schnell geschlossen wurden, gab es ungebührlichen Druck auf die anderen Aktienkurse, die ungünstige Erträge verursachten. Das Arbitragemodell ist neu und hat diese Möglichkeit nicht berücksichtigt. Eine weitere Theorie ist, dass dieser Verlust durch eine Verringerung der Liquidität verursacht durch die Risikominderung von Hochfrequenz-Anlegern verursacht wurde. Die Gruppierung des Aktienportfolios erfolgt häufig nach Leistungsverlauf, Industrie, Beta oder Wachstum. Sie werden dann unter Verwendung mathematischer Modellierungsverfahren berechnet, um das Risiko zu bewerten und zu bewerten. Dies geschieht, um das Verlustrisiko zu schützen und zu reduzieren.